Fx - विकल्प - डेल्टा - गामा

गामा को छोड़कर गामा.मेटैमेटिक रूप से, गामा डेल्टा का पहला व्युत्पन्न होता है और इसका प्रयोग तब किया जाता है जब किसी विकल्प की कीमत के आदान-प्रदान को मापने की कोशिश की जाती है, जो उस राशि से संबंधित है जो उस राशि में या उससे बाहर की जाती है। इसी संदर्भ में, गामा दूसरा व्युत्पन्न है अंतर्निहित मूल्य के संबंध में एक विकल्प का मूल्य जब मापा जा रहा विकल्प पैसे के अंदर या बाहर गहरा होता है, तो गामा छोटा होता है जब विकल्प पास या पैसे पर होता है, गामा इसकी सबसे बड़ी गामा गणनाओं में है, छोटे के लिए सबसे सटीक हैं अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में परिवर्तन सभी विकल्प जो लंबे समय से हैं, सकारात्मक गामा है, जबकि सभी लघु विकल्पों में एक नकारात्मक गामा है। गामा व्यवहार। चूंकि एक विकल्प के डेल्टा उपाय केवल थोड़े समय के लिए मान्य है, गैमा पोर्टफोलियो देता है प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों का एक अधिक सटीक चित्र है कि कैसे विकल्प के डेल्टा समय के साथ बदल जाएगा क्योंकि अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन भौतिक विज्ञान के लिए एक समानता के रूप में, एक विकल्प का डेल्टा इसकी गति है, जबकि एक विकल्प का गामा इसकी है त्वरण गामा कम हो जाता है, शून्य के पास आ जाता है, क्योंकि विकल्प के रूप में गहराई से गहरा होता है, क्योंकि डेल्टा के पास पहुंच जाता है क्योंकि एक गामा भी शून्य तक पहुंचता है, गहरा विकल्प होता है, गामा आउट-ऑफ-द-पैस पर निकलता है, लगभग बराबर लगभग-पैसा गामा की गणना जटिल है और एक सटीक मूल्य खोजने के लिए वित्तीय सॉफ़्टवेयर या स्प्रेडशीट की आवश्यकता होती है हालांकि, निम्नलिखित गामा की अनुमानित गणना दर्शाती है एक अंतर्निहित स्टॉक पर कॉल ऑप्शन पर विचार करें जिसमें वर्तमान में 0 4 का डेल्टा है यदि स्टॉक मूल्य 1 से बढ़ता है , विकल्प 0 से बढ़ाकर मूल्य 0, और इसकी डेल्टा भी बदल जाएगी अनुमान 1 वृद्धि हुई है, और विकल्प डे डेल्टा अब है 0 53 यह 0 13 deltas में अंतर को गामा के अनुमानित मूल्य माना जा सकता है। गामा एक है महत्वपूर्ण मीट्रिक क्योंकि हेजिंग रणनीति में संलग्न होने के दौरान यह बहिर्गमन के मुद्दों के लिए सुधार करता है कुछ पोर्टफोलियो प्रबंधकों या व्यापारियों को इस तरह के बड़े मूल्यों के पोर्टफोलियो के साथ शामिल किया जा सकता है, जब हेजिंग ए में लगे हुए भी अधिक सटीकता की आवश्यकता होती है। तीसरे क्रम के व्युत्पन्न नाम का रंग इस्तेमाल किया जा सकता है रंग गामा के परिवर्तन की दर को मापता है और गामा-हेजड् पोर्टफोलियो बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है। विदेशी मुद्रा ग्रीक और रणनीतियां। विदेशी मुद्रा बाजार में निवेश करने वाले निवेशकों और व्यापारियों के पास विभिन्न प्रकार के उत्पादों हैं चुनने के लिए आमतौर पर स्टॉक मार्केट से जुड़े हुए हैं जो विदेशी मुद्रा बाजार में भी लागू हो सकते हैं यह आलेख विदेशी मुद्रा विकल्प क्या है, यह संक्षिप्त रूप से समझाता है और विभिन्न यूनानियों को जोखिम निर्धारित करने और विकल्पों की स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए कैसे उपयोग किया जाता है इसके बारे में अधिक जानकारी के लिए, देखें यूनानियों का उपयोग करने के लिए विकल्पों को समझना ट्यूटोरियल ग्रीक के लिए एक परिचय। विदेशी मुद्रा विकल्प विदेशी मुद्रा विकल्प कुछ सबसे व्यापक रूप से व्यापारित मुद्राओं में दर आंदोलनों के लिए जोखिम प्रदान करते हैं, उसी तकनीक का उपयोग करते हुए कि निवेशक इक्विटी और सूचकांक विकल्पों के लिए उपयोग करते हैं अन्य विकल्पों की तरह, विदेशी मुद्रा विकल्प व्यापारियों द्वारा जोखिम को कम करने और लाभ में वृद्धि करने के लिए उपयोग किया जाता है, व्यापारी पारंपरिक कॉल पुट ऑप्शन के बीच चयन कर सकते हैं या गा सकते हैं ले भुगतान विकल्प ट्रेडिंग स्पॉट पारंपरिक विकल्प खरीदार को सही, लेकिन दायित्व नहीं देते हैं, एक पूर्व निर्धारित मूल्य और समय पर विक्रेता से विकल्प खरीदना पारंपरिक विकल्पों में आम तौर पर SPOT विकल्प की तुलना में कम प्रीमियम है SPOT विकल्प व्यापारियों के लिए मूल्य गतिविधि अनुमान लगाते हैं भविष्य में निर्दिष्ट तारीख अगर व्यापारी सही है, तो उसे एक नकद भुगतान प्राप्त होगा। पारंपरिक और स्पॉट विकल्प दोनों में प्रीमियम का विकल्प होता है - विकल्प की कुल लागत। विकल्प ट्रेडिंग में उपयोग की जाने वाली मौलिक विश्लेषण तकनीकों में से एक - शेयरों के लिए, वायदा या विदेशी मुद्रा - कुछ अंतर्निहित वेरिएबल्स के संबंध में एक विकल्प अनुबंध में शामिल जोखिम के यूनानियों का मापन है, अधिक जानकारी के लिए, ग्रीक जानना सीखें। डेल्टा - अंतर्निहित एस मूल्य डेल्टा की संवेदनशीलता, सबसे लोकप्रिय विकल्प ग्रीक, एक विकल्प का उपाय इसकी अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में परिवर्तन के सापेक्ष कीमत की संवेदनशीलता, और अंकों की संख्या है कि प्रत्येक एक बिंदु चान के लिए एक विकल्प की कीमत बढ़ने की उम्मीद है अंतर्निहित बाजार डेल्टा में जीई महत्वपूर्ण है क्योंकि यह इंगित करता है कि मूलभूत साधन में मूल्य में उतार-चढ़ाव के संबंध में विकल्प का मूल्य कैसे बदल जाएगा, यह मानकर अन्य सभी चर समान रहेंगे। डेल्टा को आमतौर पर 0 0 के बीच संख्यात्मक मान के रूप में दिखाया गया है और कॉल विकल्प के लिए 1 0 और विकल्प के लिए 0 0 और -1 0 दूसरे शब्दों में, विकल्प डेल्टा हमेशा कॉल के लिए पॉजिटिव और पॉइंट्स के लिए नकारात्मक होगा। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि डेल्टा मूल्यों को 0 0 और 0 के बीच पूर्ण संख्या के रूप में भी प्रदर्शित किया जा सकता है। कॉल ऑप्शन के लिए 100 और डेट ऑप्शंस के लिए 0 से -100 डिलीवरी के बजाय कॉल ऑप्शन्स जो आउट-ऑफ-द-टर्म हैं, डेल्टा वैल्यू के पास होनी चाहिए 0 0 इन-द-मनी कॉल ऑप्शंस में डेल्टा वैल्यू होंगे जो करीब हैं 1 से संबंधित पढ़ने के लिए, देखें विदेशी मुद्रा एक्सचेंज स्पॉट व्यापार के लिए विकल्प टूल्स का उपयोग करना। वेगा - अंतर्निहित एस वाष्पशीलता के लिए संवेदनशीलता अस्थिरता वह राशि और गति का माप है जिस पर मूल्य ऊपर और नीचे जाता है, और अक्सर में परिवर्तनों पर आधारित होता है हालिया उच्चतम और सबसे कम ऐतिहासिक कीमतों में किसी मुद्रा के रूप में वेगा को एक यूनानी पत्रिका का प्रतिनिधित्व नहीं किया जाता है, जो कि एक यूनानी पत्र द्वारा प्रतिनिधित्व नहीं करता है, अंतर्निहित संपत्ति वेगा की अस्थिरता में परिवर्तन के लिए एक विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है अंतर्निहित बाजार की अस्थिरता में एक प्रतिशत परिवर्तन के जवाब में विकल्प की कीमत में परिवर्तन, समय समाप्ति तक अधिक समय तक, अधिक प्रभाव में वृद्धि की वजह से विकल्प की कीमत पर असर पड़ेगा.क्योंकि बढ़ी हुई अस्थिरता का मतलब है कि अंतर्निहित साधन अधिक संभावना है चरम मूल्यों का अनुभव करने के लिए, उतार-चढ़ाव में वृद्धि एक विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी और इसके विपरीत, अस्थिरता में कमी से विकल्प के मूल्य को नकारात्मक रूप से प्रभावित होगा, संबंधित पठन के लिए, वायदा पर विकल्प, संभाव्य लाभ की दुनिया देखें। गम्मा - संवेदनशीलता डेल्टा गामा के लिए अंतर्निहित साधन में मूल्य में परिवर्तन के जवाब में डेल्टा की संवेदनशीलता को मापता है गामा इंगित करता है कि डेल्टा कैसे होगा अंतर्निहित में प्रत्येक 1 मूल्य परिवर्तन के सापेक्ष परिवर्तन, चूंकि डेल्टा मूल्यों को अलग-अलग दरों पर बदलते हैं, डेमेटा को मापने और विश्लेषण करने के लिए गामा का उपयोग किया जाता है, यह निर्धारित करने के लिए प्रयोग किया जाता है कि एक विकल्प के डेल्टा उच्च गैमा मान कैसे स्थिर है, यह दर्शाता है कि डेल्टा के जवाब में नाटकीय रूप से बदल सकता है अंतर्निहित कीमतों में भी छोटे आंदोलनों। विकल्प के रूप में गममा बढ़ता है, पैसे कम हो जाते हैं, और कमी के रूप में विकल्प बन जाते हैं- या पैसे से बाहर-गामा मान आम तौर पर अधिक समय तक समाप्ति की तिथि की तुलना में छोटा होता है समाप्ति की समाप्ति डेल्टा बदलावों के प्रति संवेदनशील होती है समाप्ति दृष्टिकोण के रूप में, गामा के मूल्य आमतौर पर बड़ा होते हैं क्योंकि डेल्टा के परिवर्तन का अधिक प्रभाव पड़ता है, संबंधित पठन के लिए, रोलिंग लीएप विकल्प देखें। समय - समय क्षय थाने से संवेदनशीलता एक विकल्प के समय क्षय को मापता है - सैद्धांतिक डॉलर राशि कि एक विकल्प हर दिन गुजरता है, मानता है कि या तो कीमत या अस्थिरता में कोई बदलाव नहीं होता है, जब ये विकल्प कम-से-कम होता है ई-एटीए घट जाती है जब विकल्प इन-और आउट-ऑफ-पैरों में लांग कॉल्स और लंबे समय तक रखे जाते हैं आमतौर पर नकारात्मक थीटा शॉर्ट कॉल्स होंगे और कम पॉइट्स में सकारात्मक थीटा होगा, तुलना करके, एक इंस्ट्रूमेंट जिसका मूल्य समय से कम नहीं होता है, जैसे कि एक स्टॉक, शून्य थीटा होगा। एक विकल्प का मूल्य इसके आंतरिक मूल्य और समय मान के रूप में व्यक्त किया जा सकता है आंतरिक मूल्य प्राप्त होने वाले डॉलर के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है यदि विकल्प का तुरंत प्रयोग किया जाता है तो यह विकल्प के स्ट्राइक मूल्य और अंतर के बीच अंतर है। वास्तविक अंतर्निहित मूल्य एक विकल्प का समय मूल्य, दूसरी ओर, समाप्ति तक शेष समय का एक फ़ंक्शन होता है और विकल्प के हड़ताल के मूल्य को अंतर्निहित करने के लिए कितना करीब होता है समय का क्षय जो थिटे का प्रतिनिधित्व करता है निरंतर नहीं है, दर बढ़ जाती है समाप्ति की समाप्ति संबंधित पढ़ने के लिए, इन इंस और आउट ऑफ़ बेचिंग विकल्प देखें। विदेशी मुद्रा विकल्प रणनीति में ग्रीक का उपयोग इसी तरह स्टॉक ऑप्शंस में विदेशी मुद्रा विकल्प का उपयोग या तो पैसा बनाने या जोखिम को कम करने के लिए किया जा सकता है आईजी की स्थिति विकल्प विदेशी मुद्रा बाजार में सीमित जोखिम घाटे के साथ प्रवेश करने के साधन प्रदान करते हैं, आम तौर पर प्रीमियम के लिए भुगतान किए गए धन की सीमा तक ही सीमित होते हैं ऊपर की संभावितता प्रीमियम के किसी भी नुकसान से कहीं अधिक हो सकती है, जिससे अनुकूल जोखिम-से- इनाम अनुपात। विदेशी मुद्रा विकल्प का उपयोग मौजूदा विदेशी मुद्रा स्थितियों के खिलाफ बचाव के लिए भी किया जाता है क्योंकि विदेशी मुद्रा विकल्प धारक को अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं, भविष्य में किसी विशिष्ट विनिमय दर और समय पर मुद्रा जोड़ी खरीदने या बेचने के लिए, वे हो सकते हैं मौजूदा स्थितियों में संभावित हानियों से बचाने के लिए नियोजित किया गया चाहे एक व्यापारी लंबी या छोटी विदेशी मुद्रा जोड़ी है, विदेशी मुद्रा विकल्प का इस्तेमाल व्यापारी को जोखिम से बचाने के लिए किया जा सकता है, जबकि मौजूदा स्थिति कक्ष को रोकना बंद किए बिना स्थानांतरित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। विकल्पों के साथ जोखिम, वायदा और हेज फंड। बॉटम लाइन ग्रीक सभी विकल्पों के व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण हैं, और व्यक्तिगत ऑप्ट में जोखिम से बचने में मददगार हो सकते हैं आयनों की स्थिति या विकल्प पोर्टफोलियो यूनानियों को जटिल रणनीतियों में लागू किया जा सकता है जो गणितीय मॉडलिंग को शामिल करते हैं, आमतौर पर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म या मालिकाना विक्रेताओं के माध्यम से उपलब्ध सॉफ़्टवेयर का उपयोग करते हुए वैकल्पिक रूप से, विदेशी मुद्रा विकल्प व्यापारियों के कारण निवेश निर्णयों की पुष्टि के लिए केवल एक या दो यूनानियों का उपयोग कर सकते हैं उनकी जटिलता, यूनानियों ने धैर्य और अभ्यास की मांग की है ताकि पूरी क्षमता के रूप में अपनी क्षमता का पता लगाया जा सके। किसी भी प्रकार के विकल्प विश्लेषण के लिए यूनानियों का इस्तेमाल करने से व्यापारियों को कीमत और अस्थिरता में परिवर्तन के लिए एक विकल्प की संवेदनशीलता निर्धारित करने में मदद मिल सकती है अधिक समय के लिए, ख़रीदना विकल्प की मूल बातें देखें। नोट: यह आलेख उन्नत व्यापारिक अवधारणाओं का परिचय है, और व्यापार विकल्पों के लिए एक विस्तृत गाइड के रूप में सेवा करने का इरादा नहीं है विकल्प जटिल हैं और इन्हें पूरी तरह से अध्ययन और समझना चाहिए किसी भी वास्तविक व्यापार या पदों व्यापारी और निवेशकों को एक दलाल वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए या अन्य योग्य वित्तीय पेशेवर किसी भी ट्रेडों को रखने से पहले। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व पर एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि रखती है। किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव के एक सांख्यिकीय उपाय वाष्पशीलता या तो हो सकती है मापा गया। 1 9 33 में अमेरिकी कांग्रेस ने बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया, जिसने वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में भाग लेने से मना किया। नॉनफॉर्म पेरोल खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी नौकरी को संदर्भित करता है अमेरिकी श्रम श्रम। मुद्रा संक्षेप या भारतीय रुपया के लिए मुद्रा प्रतीक, भारत की मुद्रा रुपए 1 से बना है। एक दिवालिया कंपनी की संपत्ति पर एक शुरुआती बोली बोलीकर्ताओं के पूल से दिवालिया कंपनी द्वारा चुने गए रुचिदार खरीदार से। कम से कम चार सबसे महत्वपूर्ण लोग. NOTE यूनानियों ने बाज़ार के सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व किया है कि विकल्प कैसे विकल्प के अनुबंध के मूल्य से जुड़े कुछ चर में परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करेगा यह कोई गारंटी नहीं है कि ये पूर्वानुमान सही होंगे.आपसे पहले रणनीतियों को पढ़िए, इन पात्रों को जानने के लिए एक अच्छा विचार है क्योंकि वे आपके व्यापार के हर विकल्प की कीमत को प्रभावित करते हैं ध्यान रखें कि आप परिचित हो रहे हैं, उदाहरण हम उपयोग करते हैं आदर्श आदर्श उदाहरण और प्लेटो निश्चित रूप से आपको बताएंगे, वास्तविक दुनिया की चीजों में आदर्श रूप में पूरी तरह से बिल्कुल काम नहीं करना पड़ता है। शुरुआत वाले विकल्प व्यापारी कभी-कभी मानते हैं कि जब कोई स्टॉक 1 पर जाता है, तो उस स्टॉक के आधार पर विकल्प की कीमत 1 से अधिक बढ़ जाएगी, जब आप वास्तव में थोड़ा सा मूर्ख हो जाते हैं इसके बारे में सोचो स्टॉक से ऑप्शन की कीमत बहुत कम है आप स्टॉक के स्वामित्व की तुलना में भी अधिक लाभ क्यों पा सकते हैं। यह मूल्य के व्यवहार के बारे में यथार्थवादी अपेक्षाओं के लिए महत्वपूर्ण है। आप जो भी व्यापार करते हैं तो असली सवाल यह है कि यदि एक ऑप्शन चालान की कीमत बढ़ती है, तो डेल्टा आ जाता है। डील्टा वह राशि है, जो कि एक विकल्प मूल्य के आधार पर चलने की उम्मीद होती है, जो कि अंतर्निहित स्टॉक. कॉल में सकारात्मक डेल्टा है, 0 और 1 के बीच इसका मतलब है कि यदि शेयर की कीमत बढ़ती है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, तो कॉल के लिए मूल्य बढ़ेगा यहां एक उदाहरण है अगर एक कॉल में 50 की डेल्टा है और शेयर ऊपर जाता है 1, सिद्धांत रूप में, कॉल की कीमत लगभग 50 होगी यदि सिद्धांत 1 में नीचे जाता है, सिद्धांत में, कॉल की कीमत लगभग 50 हो जाएगी। पूंजी में 0 से -1 के बीच नकारात्मक डेल्टा है, इसका मतलब यह है कि स्टॉक ऊपर जाता है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, विकल्प की कीमत नीचे जाएगी उदाहरण के लिए, यदि एक डाल का एक डेल्टा है - 50 और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत नीचे 50 अगर शेयर 1 के नीचे जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत 50 तक बढ़ जाएगी। एक सामान्य नियम के रूप में, इन-मनी विकल्प आउट-टी-टी से अधिक स्थानांतरित होंगे हे-मनी ऑप्शंस और अल्पावधि के विकल्प स्टॉक में एक ही कीमत में बदलाव के लिए लंबी अवधि के विकल्प से अधिक प्रतिक्रिया देंगे। समाप्ति की समाप्ति के निकट, इन-मनी कॉल्स के डेल्टा 1 पर पहुंचेंगे, एक-टू-वन आउट-ऑफ-मनी कॉल्स के लिए शेयर डेल्टा में कीमत में बदलाव की प्रतिक्रिया 0 पर पहुंच जाएगी और शेयर में कीमत में बदलाव के लिए प्रतिक्रिया नहीं देगी क्योंकि यह इसलिए है क्योंकि वे समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं, या तो कॉल का उपयोग किया जाएगा और स्टॉक बनेगा या वे बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएंगे और कुछ भी नहीं हो जाएंगे। समाप्ति की राह के रूप में, इन-मनी पॉइंट के लिए डेल्टा -1 के पास पहुंच जाएगा और आउट-ऑफ-द-पैनी पॉइंट्स के लिए डेल्टा के पास पहुंच जाएगा 0 क्योंकि एसपी की समाप्ति तक आयोजित की जाती है , मालिक या तो विकल्प का प्रयोग करेगा या स्टॉक बेच देगा या बेकार की कीमत समाप्त हो जाएगी। डेल्टा के बारे में सोचने के लिए एक अलग तरीका। अभी तक हमने आपको डेल्टा की पाठ्यपुस्तक परिभाषा दी है लेकिन यहां डेल्टा के बारे में सोचने के लिए एक और उपयोगी तरीका है विकल्प समाप्ति पर कम-से-कम 01 इन-द-पैंस को बंद कर देगा echnically, यह एक वैध परिभाषा नहीं है क्योंकि डेल्टा के पीछे वास्तविक गणित एक उन्नत संभाव्यता गणना नहीं है हालांकि, डेल्टा अक्सर वैकल्पिक रूप से विकल्पों में संभावना के साथ समानार्थित किया जाता है। आकस्मिक बातचीत में, यह डेल्टा आकृति में दशमलव बिंदु को छोड़ने के लिए प्रथागत है के रूप में, मेरे विकल्प में 60 डेल्टा या, 99 डेल्टा है, मैं इस पेज को लिखने के बाद बीयर होने जा रहा हूं। आम तौर पर, एक ऐट-द-मनी कॉल ऑप्शन के बारे में 50 के डेल्टा होगा, या 50 डेल्टा यह है क्योंकि 50 50 मौके का विकल्प होना चाहिए, विकल्प की हवाएं या समाप्ति पर आउट-द-पैस के ऊपर। अब देखते हैं कि कैसे डेल्टा को बदलने के लिए शुरू होता है क्योंकि एक विकल्प में और अधिक हो जाता है- या आउट-ऑफ - द-मनी। स्टॉक का मूवमेंट डेल्टा पर कैसे प्रभाव डालता है। एक विकल्प के रूप में अधिक पैसा मिलता है, संभावना यह है कि समाप्ति की अवधि में इन-द-पैसा भी बढ़ेगा। तो विकल्प डे डेल्टा बढ़ जाएगा जैसा कि एक विकल्प आगे बढ़ता है - सभी धन, यह समाप्ति पर कम होने वाली संभावना कम हो जाती है तो विकल्प sd एल्टा कम हो जाएगा। आप 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर एक कॉल ऑप्शन के बारे में सोचते हैं, और समाप्ति के 60 दिन पूर्व स्टॉक की कीमत 50 है क्योंकि यह ऑल-मनी विकल्प है, डेल्टा लगभग 50 के लिए होना चाहिए उदाहरण के लिए, चलो कहना है कि विकल्प 2 लायक है। सिद्धांत रूप में, यदि स्टॉक 51 तक बढ़ जाता है, तो विकल्प मूल्य 2 से 2 तक बढ़ जाता है 50.क्या, अगर स्टॉक 51 से 52 अब एक उच्च संभावना है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएंगे तो डेल्टा का क्या होगा यदि आप ने कहा, डेल्टा में वृद्धि होगी, आप बिल्कुल सही हैं। यदि शेयर की कीमत 51 से 52 तक बढ़ी है, विकल्प मूल्य 2 से 50 से बढ़कर 3 हो सकता है 10 शेयरों में एक 1 आंदोलन के लिए यह 60 चाल है तो डेल्टा 50 से 60 3 10 से बढ़ता है - 2 50 60 क्योंकि स्टॉक में इन-पैसा मिलता है। दूसरी ओर, क्या होगा अगर स्टॉक 50 से 49 बूँदें तो विकल्प का मूल्य 2 से 1 50 से कम हो सकता है, फिर से पैसे के विकल्प के 50 डेल्टा को दर्शाता है - 1 50 50 लेकिन अगर स्टैट ओक 48 से नीचे जा रहा है, यह विकल्प 1 50 से 1 10 से नीचे जा सकता है, इसलिए इस मामले में डेल्टा 40 से नीचे हो गया होता है 1 50 - 1 10 40 डेल्टा में यह कमी निम्न संभावना को दर्शाता है कि विकल्प अंत में समाप्त होगा- समाप्ति पर धन। डेल्टा की समाप्ति के रूप में परिवर्तन कैसे होता है। शेयर की कीमत के अनुसार, समाप्ति तक का समय संभावना को प्रभावित करेगा कि विकल्प समाप्त हो जाएंगे या आउट-ऑफ-द-पैस उस समय क्योंकि यह समाप्ति के रूप में है, स्टॉक कम होगा आपके विकल्प के लिए हड़ताल मूल्य से ऊपर या नीचे जाने के लिए समय. क्योंकि संभाव्यताओं की समाप्ति की अवधि के रूप में बदल रहे हैं, डेल्टा शेयर कीमत में परिवर्तनों के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा अगर कॉल की समाप्ति से पहले ही इन-पैसा हैं, तो डेल्टा 1 और विकल्प स्टॉक के साथ पैसे के लिए पैसा ले जाएगा I-money-money near-1 की समाप्ति की तारीख के पास पहुंच जाएगा। यदि विकल्प आउट-ऑफ-मनी हैं, तो वे समय में और अधिक तेजी से 0 से अधिक दूरी पर पहुंचेंगे और स्टॉक में आंदोलन के लिए पूरी तरह प्रतिक्रिया देना बंद करो स्टॉक एक्सवाईजेड 50 पर है, अपने 50 स्ट्राइक कॉल विकल्प के साथ ही समाप्ति से केवल एक दिन, डेल्टा लगभग 50 होनी चाहिए, चूंकि सैद्धांतिक रूप से किसी भी दिशा में चलने वाले स्टॉक का 50 50 मौका है लेकिन अगर शेयर ऊपर जाता है तो क्या होगा 51 के बारे में सोचो। इसके बारे में सोचें अगर समाप्ति की समाप्ति तक केवल एक दिन होता है और विकल्प एक-एक-एक पैसा है, संभावना क्या है विकल्प अभी भी कम से कम 01 इन-द-पैसा कल तक होगा यह बहुत अधिक है, ठीक है.यह तो डेल्टा तदनुसार बढ़ेगा, 50 से लेकर 90 के बीच नाटकीय कदम उठाएगा, इसके विपरीत, अगर स्टॉक एक्सवाईजेड 50 से 49 वर्ष की हो जाती है तो विकल्प समाप्त हो जाने से एक दिन पहले, डेल्टा 50 से 10 में बदल सकता है, जो दर्शाता है कि बहुत कम संभावना है कि विकल्प अंत में समाप्त होगा। इसलिए समाप्ति के दृष्टिकोण के रूप में, शेयर मूल्य में होने वाले बदलाव डेल्टा में अधिक नाटकीय परिवर्तनों का कारण बन जाएगा, क्योंकि इनकमों में परिष्करण की बढ़ती हुई या कम संभावना है। पाठ्यपुस्तक की परिभाषा को याद रखें डेल्टा के साथ, अलामो के साथ डेल्टा की पाठ्यपुस्तक की परिभाषा के साथ - या फिर आउट-ऑफ-द-टर्म के विकल्प की संभावना के साथ कुछ नहीं करना है, डेल्टा केवल उस राशि की है, जिसका विकल्प मूल्य एक अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर होगा। लेकिन डेल्टा को देखते हुए जैसा कि संभावना है कि एक विकल्प समाप्त हो जाएगा, इसके बारे में सोचने का एक बहुत ही निफ्टी तरीका है। गामा स्टॉक की कीमत में 1 परिवर्तन के आधार पर डेल्टा को बदल देगा। यदि डेल्टा गति है जिस पर विकल्प कीमतों में बदलाव होता है , आप गति के रूप में गामा के बारे में सोच सकते हैं उच्चतम गामा के साथ विकल्प अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में परिवर्तन के लिए सर्वाधिक उत्तरदायी हैं। जैसा हमने उल्लेख किया है, डेल्टा एक गतिशील संख्या है जो स्टॉक की कीमत में बदलाव के रूप में बदलता है लेकिन डेल्टा नहीं बदलता किसी दिए गए स्टॉक के आधार पर हर विकल्प के लिए एक ही दर पर, चलो 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर हमारे कॉल ऑप्शन पर एक और नज़र डालें, यह देखने के लिए कि गामा शेयर कीमत और समय में परिवर्तन के संबंध में डेल्टा में परिवर्तन को दर्शाता है। समाप्ति तक चित्रा 1 चित्रा 1 चित्रा 1 डेल्फ़्ट ए और गामा स्टॉक एक्सवाईजेड कॉल के लिए 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल करें। नोट करें कि डेल्टा और गामा में बदलाव के रूप में स्टॉक की कीमत 50 से ऊपर या नीचे बढ़ती है और विकल्प इन - या आउट-ऑफ-द-पैस में चलता है जैसा कि आप देख सकते हैं द-मनी के विकल्प, इन समाप्ति के साथ या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की कीमत की तुलना में काफी ज्यादा बदलेगा। साथ ही, निकट-समय के मनी विकल्प की कीमत मूल्य की तुलना में काफी अधिक बदलेगी लंबे समय तक के पैसे के विकल्पों में से। तो गामा के बारे में यह बात ये है कि निकट भविष्य के मनी विकल्प की कीमत स्टॉक में मूल्य में परिवर्तन के लिए सबसे विस्फोटक प्रतिक्रिया प्रदर्शित करेगी। यदि आप फिर से एक विकल्प खरीदार, हाई गामा तब तक अच्छा है जब तक आपका पूर्वानुमान सही नहीं है क्योंकि आपका विकल्प इन-मनी में ले जाता है, डेल्टा 1 अधिक तेजी से पहुंच जाएगा, लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान गलत है, तो यह तेजी से आपको काटने के लिए वापस आ सकता है अपने डेल्टा को कम करना.यदि आप एक विकल्प विक्रेता हैं और आपका पूर्वानुमान गलत है, हाई गामा दुश्मन है क्योंकि यह आपके लिए कारण हो सकता है अगर आपके द्वारा विक्रय किए गए विकल्प इन-द-मनी चालें लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान सही है, तो उच्च गामा आपका दोस्त है, आपके द्वारा बेचे गए विकल्प के मूल्य के कारण मूल्य तेजी से घट जाएगा। समय क्षय, या थीटा, विकल्प खरीदार के लिए दुश्मन नंबर एक है दूसरी ओर, यह आमतौर पर विकल्प विक्रेता का सबसे अच्छा दोस्त थीटा है कॉल की कीमत और कम से कम सिद्धांत में एक दिन के परिवर्तन के लिए घट जाती है समय समाप्ति का समय। फिक्चर 2 समय-समय पर कॉल विकल्प का समय क्षय। यह आलेख दिखाता है कि पिछले तीन महीनों में एटी-द-मनी ऑप्शन का मूल्य कैसे खत्म हो जाएगा। समाप्ति की दर के रूप में दर। इस आलेख से पता चलता है कि अंतिम तीन महीनों में एटी-द-मनी ऑप्शन का मूल्य कैसे खत्म हो जाएगा, यह समाप्ति की तारीख तक कितना समय का मूल्य त्वरित रूप से निकलता है। विकल्प बाजार में, समय बीतने पर गर्म गर्मी सु के प्रभाव के समान है बर्फ के एक ब्लॉक पर n प्रत्येक पारित होने वाला प्रत्येक क्षण कुछ पिघल करने के लिए विकल्प के समय मूल्य का कारण बनता है इसके अलावा, न केवल समय का मूल्य पिघलता है, यह समाप्ति की दर के रूप में एक त्वरित दर पर होता है। आंकड़ा 2 की जांच करें जैसा कि आप कर सकते हैं देखिए, 1 70 के प्रीमियम के साथ 90-दिवसीय विकल्प वाला विकल्प एक माह में अपने 30 मूल्यों को खो देगा, एक 60 दिन का विकल्प, दूसरी तरफ, उसके निम्न मूल्य के 40 से कम हो सकता है महीने और 30 दिन का विकल्प समाप्ति की अवधि के दौरान पूरे शेष समय के 1 गुणा को खो देगा। ऐट-द-मनी विकल्प अधिक अंतर्निहित स्टॉक के साथ-या- आउट-द-मनी विकल्पों से समय के साथ अधिक महत्वपूर्ण डॉलर हानि का अनुभव करेंगे और समाप्ति की तारीख यह है कि चूंकि पर-धन-विकल्प के पास प्रीमियम में सबसे ज्यादा समय का मूल्य होता है और समय के मूल्य का बड़ा हिस्सा मूल्य में बनी है, और अधिक खोना होता है। ध्यान रखें कि आउट-ऑफ - द-मनी ऑप्शंस, थीटा कम-से-मौके के विकल्पों के लिए कम होगा क्योंकि टाइम्स की डॉलर की मात्रा ई मूल्य छोटा है, हालांकि, कम समय के मूल्य के कारण आउट-ऑफ-मनी विकल्पों के लिए नुकसान प्रतिशत अधिक हो सकता है। जब नाटकों को पढ़ना, समय के रूप में कहा गया अनुभाग में थीटा के शुद्ध प्रभाव की घड़ी स्टॉक एक्सवाईजेड पर आधारित इन-द-मनी विकल्पों के लिए आभूषण 3 वेगा। जाहिर है, जैसा कि हम आगे समय में करते हैं, विकल्प अनुबंध में अधिक समय का मूल्य होगा क्योंकि चूंकि निहित अस्थिरता केवल समय मान, लंबी अवधि के विकल्प को प्रभावित करती है छोटी अवधि के विकल्पों की तुलना में उच्च वेगा होगा। जब नाटकों को पढ़ना, इम्प्लाइड वाष्पशीलता नामक खंड में वेगा के प्रभाव के लिए देखो। आप वेगा को ग्रीक के रूप में सोच सकते हैं जो थोड़ा अस्थिर और अधिक कैफीटेड व्हेगा है, जो कि राशि कॉल है और कीमतों में बदलाव, सिद्धांत रूप में, अंतर्निहित अस्थिरता में संबंधित एक-बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगा, वेगा विकल्पों के आंतरिक मूल्य पर कोई असर नहीं पड़ेगा, यह केवल विकल्प के मूल्य के समय मूल्य को प्रभावित करेगा। सामान्यतः, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी यह इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि स्टॉक के लिए संभावित आन्दोलन की बढ़ती रेंज का सुझाव देती है। एसईईएक्स 30-दिन के स्टॉक की 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ 30 दिन के विकल्प की जांच करता है और इस विकल्प के लिए 50 वेगा पर शेयर बिल्कुल हो सकता है 03 अन्य शब्दों का विकल्प मूल्य बढ़ सकता है 03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु बढ़ जाती है, और विकल्प का मूल्य नीचे गिर सकता है 03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु घट जाती है.अब, अगर आप 365-दिन के पैसे को देखते हैं एक्सवाईजेड विकल्प, वेगा 20 के जितना ऊँचा हो सकता है, इसलिए विकल्प का मूल्य 20 को बदल सकता है, जब एक बिन्दु द्वारा उल्लिखित अस्थिरता परिवर्तन आंकड़ा देखें। यदि आप एक और उन्नत विकल्प व्यापारी हैं, तो आप शायद यह गौर कर चुके होंगे कि हम एक ग्रीक rho खो रहे हैं यह राशि एक विकल्प मान ब्याज दरों में एक प्रतिशत-बिंदु के परिवर्तन के आधार पर सिद्धांत में बदल जाएगी। आरओ ने केवल एक ग्यो के लिए कदम रखा है, क्योंकि हम उस बारे में उस बारे में बात नहीं करते हैं जो इस साइट में बहुत कुछ है जो आप वास्तव में गंभीर हैं विकल्प अंततः इस चरित्र को बेहतर जानते होंगे अब, केवल ध्यान रखें कि यदि आप कम अवधि के विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, तो ब्याज दरों को बदलने से आपके विकल्पों के मूल्य को बहुत अधिक प्रभावित नहीं किया जा सकता है, लेकिन अगर आप लंबे समय तक के विकल्प जैसे एलएपीएस रोह का व्यापार कर रहे हैं तो इससे अधिक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है अधिक से अधिक लागत को लेना। आज का ट्रेडर्स नेटवर्क। व्यापारिकिंग के विशेषज्ञों से ट्रेडिंग टिप्स रणनीतियों को जानें। शीर्ष दस विकल्प गलतियाँ। सफल कवर वाले कॉलों के लिए पांच टिप्स। किसी भी बाजार की स्थिति के लिए विकल्प चलाता है। उन्नत विकल्प चलाता है। पांचवें पांचवें स्टॉक शेयर 2017 ट्रेडकिंग ग्रुप , इंक सभी अधिकार सुरक्षित व्यापारिक समूह, इंक व्यापारिकिंग सिक्योरिटीज, एलएलसी द्वारा प्रस्तावित एली फाइनेंशियल इंक सिक्योरिटीज की एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है, सभी अधिकार सुरक्षित सदस्य एफआईएनआरए और एसआईपीसी।