النسبة المئوية للبيان المالي في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، فإنه سيتم تطبيق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي سوف تأتي لنتوقع من الولايات المتحدة. البيان المالي في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها من قبلنا. تحليل البيانات المالية للبنك 0939 تحميل المشغل. وتعرض البيانات المالية للبنوك مشكلة تحليلية مختلفة عن بيانات شركات التصنيع والخدمات. ونتيجة لذلك، يتطلب تحليل البيانات المالية للبنوك نهجا متميزا يعترف بمخاطر البنوك الفريدة. وتتخذ المصارف ودائع من المدخرين وتدفع فوائد على بعض هذه الحسابات. وهم يمرون هذه الأموال إلى المقترضين ويحصلون على فوائد على القروض. وتستمد أرباحها من الفرق بين المعدل الذي تدفعه للأموال والمعدل الذي تتلقاه من المقترضين. هذه القدرة على تجميع الودائع من العديد من المصادر التي يمكن إقراضها على العديد من المقترضين المختلفة يخلق تدفق الأموال المتأصلة في النظام المصرفي. ومن خلال إدارة تدفق الأموال هذا، تولد المصارف أرباحا، وتعمل كوسيط للفائدة المدفوعة والفوائد المتلقاة، وتتحمل مخاطر تقديم الائتمان. إن الرافعة المالية والمخاطر المصرفية هي أعمال عالية الاستدانة تتطلب من الجهات التنظيمية أن تملي الحد الأدنى من مستويات رأس المال للمساعدة في ضمان الملاءة المالية لكل بنك والنظام المصرفي. في الولايات المتحدة، يمكن أن يكون البنك المركزي الرئيسي هو مجلس الاحتياطي الاتحادي. مكتب المراقب المالي للعملة. مكتب الإشراف على الادخار أو أي واحد من 50 هيئة تنظيمية الدولة، اعتمادا على ميثاق البنك. ويوجد في مجلس الاحتياطي الاتحادي 12 مقاطعة تضم 12 مجموعة مختلفة من الموظفين التنظيميين. وتركز هذه الهيئات التنظيمية على االلتزام بمتطلبات وقيود ومبادئ توجيهية معينة تهدف إلى تعزيز سالمة النظام المصرفي وسلامته. وباعتبارها واحدة من أكثر الصناعات المصرفية تنظيما في العالم، فإن للمستثمرين مستوى من الضمان في سلامة النظام المصرفي. ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمرين تركيز معظم جهودهم على كيفية أداء البنك في بيئات اقتصادية مختلفة. وفيما يلي بيان الدخل وبيان الميزانية العمومية لبنك كبير. أول شيء يلاحظ هو أن بنود الخط في البيانات ليست هي نفس الشركة المصنعة أو خدمة نموذجية. بدلا من ذلك، هناك إدخالات تمثل الفائدة المكتسبة أو المصروفة، وكذلك الودائع والقروض. الشكل 1: بيان الدخل الشكل 2: الميزانية العمومية كوسطاء ماليين. وتفترض البنوك نوعين رئيسيين من المخاطر لأنها تدير تدفق المال من خلال أعمالهم. مخاطر أسعار الفائدة هي إدارة الفارق بين الفائدة المدفوعة على الودائع والمستلمة على القروض مع مرور الوقت. مخاطر الائتمان هي احتمال أن المقترض سوف تتخلف عن قرض أو عقد الإيجار، مما تسبب في البنك لفقد أي الفوائد المحتملة المكتسبة وكذلك الأصل الذي تم إقراضه للمقترض. كمستثمرين، هذه هي العناصر الأساسية التي تحتاج إلى أن تفهم عند تحليل البيانات المالية للبنوك. مخاطر أسعار الفائدة إن النشاط الرئيسي للبنك هو إدارة الفارق بين الودائع) المطلوبات والقروض والموجودات (. في الأساس، عندما تكون الفائدة التي يحصل عليها البنك من القروض أكبر من الفائدة التي يجب أن يدفعها على الودائع، فإنه يولد فائدة إيجابية انتشار أو صافي دخل الفائدة. حجم هذا الانتشار هو محدد رئيسي للربح المتولدة من قبل البنك. يتم حتديد خماطر اأسعار الفائدة بسورة اأساسية على شكل منحنى العائد. ونتیجة لذلك، فإن صافي دخل الفوائد سوف یختلف، وذلك بسبب الاختلافات في توقیت التغیرات في الاستحقاق وتغیر العلاقات بین معدل العائد والعائد. وقد تتسبب التغيرات في المستوى العام لأسعار الفائدة في السوق أيضا في حدوث تغييرات في حجم ومزيج منتجات الميزانية العمومية للبنوك. فعىل سبيل املثال، عندما يستمر النشاط االقتصادي يف التوسع مع ارتفاع أسعار الفائدة، قد يزداد الطلب عىل القروض التجارية مع تباطؤ نمو قروض الرهن العقاري واملدفوعات مقدما. وتتحمل البنوك، في سياق أعمالها االعتيادية، مخاطر مالية عن طريق تقديم قروض بأسعار فائدة تختلف عن المعدالت المدفوعة على الودائع. وغالبا ما يكون للودائع آجال استحقاق أقصر من القروض والتكيف مع معدلات السوق الحالية أسرع من القروض. والنتيجة هي عدم تطابق الميزانية العمومية بين الأصول (القروض) والمطلوبات (الودائع). إن منحنى العائد المنحدر التصاعدي موات للبنك، حيث أن معظم ودائعه قصيرة الأجل وقروضه طويلة الأجل. هذا عدم التطابق من آجال الاستحقاق يولد صافي الفائدة الفوائد البنوك تتمتع بها. عندما يتسطح منحنى العائد. وهذا عدم تطابق يؤدي إلى انخفاض صافي إيرادات الفائدة. الميزانية العمومية يربط الجدول أدناه الميزانية العمومية للبنوك مع بيان الدخل ويعرض العائد الناتج عن الموجودات المكتسبة والودائع التي تحمل فائدة. وتقدم معظم المصارف هذا النوع من الجداول في تقاريرها السنوية. يمثل الجدول التالي نفس البنك كما في الأمثلة السابقة: الشكل 3: متوسط الرصيد وأسعار الفائدة أولا، الميزانية العمومية هي متوسط رصيد البند، بدلا من الرصيد في نهاية الفترة. ويوفر متوسط األرصدة إطارا تحليليا أفضل للمساعدة في فهم األداء المالي للبنوك. لاحظ أنه بالنسبة لكل بند من بنود الرصيد المتوسط يوجد دخل مقابل الفائدة أو بند المصروفات ومتوسط العائد للفترة الزمنية. كما أنه يوضح التأثير الذي يمكن أن يحدثه منحنى عائد التسطيح على صافي دخل الفوائد لدى البنوك. أفضل مكان للبدء هو بند صافي دخل الفائدة. وقد شهد البنك انخفاضا في صافي دخل الفوائد بالرغم من أنه نما متوسط األرصدة. وللمساعدة في فهم كيفية حدوث ذلك، انظر إلى العائد المحقق على إجمالي أصول الكسب. وبالنسبة للفترة الحالية، فإنها في الواقع أعلى من الفترة السابقة. ثم فحص العائد على الأصول التي تحمل فائدة. وهي أعلى بكثير في الفترة الحالية، مما تسبب في ارتفاع النفقات المدرة للفائدة. ويرجع هذا التفاوت في أداء البنك إلى تسطيح منحنى العائد. ومع تسارع منحنى العائد، فإن سعر الفائدة الذي يدفعه البنك على الودائع القصيرة الأجل يميل إلى الزيادة بوتيرة أسرع من المعدلات التي يمكن أن يحققها من قروضه. ويؤدي ذلك إلى تضييق خط صافي دخل الفوائد، كما هو مبين أعلاه. إن الطريقة التي تحاول البنوك من خلالها التغلب على أثر تسطيح منحنى العائد هو زيادة الرسوم التي تفرضها على الخدمات. وبما أن هذه الرسوم تصبح جزءا أكبر من دخل المصارف، فإنها تصبح أقل اعتمادا على صافي دخل الفوائد لدفع الأرباح. وقد تؤثر التغيرات في المستوى العام لأسعار الفائدة على حجم أنواع معينة من الأنشطة المصرفية التي تولد إيرادات مرتبطة بالرسوم. فعلى سبيل المثال، ينخفض حجم منشآت القروض العقارية السكنية عادة مع ارتفاع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى انخفاض الرسوم الناشئة. وعلى النقيض من ذلك، كثيرا ما تواجه مجمعات خدمة الرهن العقاري مدفوعات مسبقة أبطأ عندما ترتفع المعدلات، نظرا لأن المقترضين أقل احتمالا لإعادة التمويل. ونتيجة لذلك، فإن إيرادات الرسوم والقيمة الاقتصادية المرتبطة بها الناشئة عن الأعمال المتعلقة بخدمة الرهن العقاري قد تزيد أو تظل مستقرة في فترات ارتفاع أسعار الفائدة بشكل معتدل. عند تحليل البنك، يجب عليك أيضا النظر في كيفية مخاطر سعر الفائدة قد تتصرف بالاشتراك مع المخاطر الأخرى التي تواجه البنك. على سبيل المثال، في بيئة معدل ارتفاع، قد لا يكون عملاء القروض قادرين على تلبية مدفوعات الفائدة بسبب الزيادة في حجم الدفع أو انخفاض في الأرباح. وستكون النتيجة ارتفاع مستوى القروض المشكوك فيها. ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تعرض البنك لتركز كبير في القروض ذات معدل قابل للتعديل لمخاطر االئتمان. وبالنسبة للبنك الذي يتم تمويله بشكل رئيسي من خالل التزامات قصيرة األجل، قد يؤدي ارتفاع األسعار إلى انخفاض صافي إيرادات الفوائد في نفس الوقت الذي تشهد فيه مشاكل جودة االئتمان ارتفاعا. مخاطر االئتمان يتم تعريف مخاطر االئتمان بكل بساطة على أنها احتمال قيام المقترض من البنك أو الطرف المقابل بالفشل في الوفاء بالتزاماته وفقا للشروط المتفق عليها. وعندما يحدث ذلك، سيتعرض البنك لخسارة بعض أو كل االئتمان الذي قدمه لعميله. وبغية استيعاب هذه الخسائر، تحتفظ البنوك بمخصص لخسائر القروض والتأجير. في جوهرها، يمكن اعتبار هذا البدل كمجموعة من رأس المال وضعت خصيصا لاستيعاب خسائر القروض المقدرة. وينبغي الإبقاء على هذا البدل بمستوى يكفي لاستيعاب المبلغ المقدر للخسائر المحتملة في حافظة قروض المؤسسات. ويتم شطب الخسائر الفعلية من مخصص حساب الميزانية العمومية لخسائر القروض والإيجارات. يتم تجديد مخصص خسائر القروض واإليجارات من خالل بند مخصص خسائر القروض. ويبين الشكل 4 كيفية إجراء هذا الحساب بالنسبة للبنك الذي يجري تحليله. الشکل: 4 خسائر القروض ینبغي علی المستثمرین النظر في نقطتین من الشکل .4 أولا، کانت الشطب الفعلي أکثر من إدارة المبلغ المدرجة في مخصص خسائر القروض. في حين أن هذا في حد ذاته ليس بالضرورة مشكلة، فمن المشكوك فيه لأن تسطيح منحنى العائد من المرجح أن تسبب تباطؤ في الاقتصاد والضغط على المقترضين الهامش. إن الوصول إلى مخصص خسائر القروض ينطوي على درجة عالية من التقدير، ويمثل اإلدارة أفضل تقييم للخسارة المناسبة لالحتياطي. وبما أنه حكم إداري، يمكن استخدام مخصص خسائر القروض في إدارة أرباح المصارف. وبالنظر إلى بيان الدخل لهذا البنك، يظهر أن صافي دخله يعود أساسا إلى ارتفاع الفائدة المدفوعة على الخصوم التي تحمل فوائد. وكانت الزيادة في مخصص خسائر القروض 1.8، بينما كانت خسائر القروض الفعلية أعلى بكثير. ولو كانت إدارة البنوك مطابقة لخسائرها الفعلية، كان من الممكن أن يكون صافي الدخل 983 أقل (أو 1،772). يجب أن يخشى المستثمر أن هذا البنك ال يحتفظ برأس مال كاف لتغطية خسائره المستقبلية وخسائر اإليجار. ويبدو أيضا أن هذا البنك يحاول إدارة صافي دخله. وستؤدي خسائر القروض والإيجارات المرتفعة بدرجة كبيرة إلى خفض حساب احتياطي القرض والإيجار إلى الحد الذي سيتعين على هذا المصرف فيه زيادة المخصصات المستقبلية لخسائر القروض في بيان الدخل. وقد یؤدي ذلك إلی أن یبلغ البنك عن خسارة في الدخل. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمنظمين وضع البنك على قائمة المراقبة وربما يتطلب أن يتخذ المزيد من الإجراءات التصحيحية، مثل إصدار رأس مال إضافي. ولا يستفيد المستثمرون من أي من هذه الحالات. الخلاصة يمكن للمراجعة الدقيقة للبيانات المالية للبنوك أن تسلط الضوء على العوامل الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار قبل اتخاذ القرار التجاري أو الاستثمار. ويحتاج المستثمرون إلى فهم جيد لدورة الأعمال ومنحنى العائد - وكلاهما له تأثير كبير على الأداء الاقتصادي للبنوك. إن مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر االئتمان هي العوامل الرئيسية التي يجب أخذها بعين االعتبار عندما يتبع األداء المالي للبنوك منحنى العائد. عندما يتسطح أو يصبح مقلوب. يتم وضع صافي إيرادات الفائدة المصرفية تحت ضغط أكبر. عندما يعود منحنى العائد إلى شكل أكثر تقليدية، عادة ما تتحسن إيرادات الفائدة الصافية للبنوك. ويمكن أن تكون مخاطر االئتمان أكبر مساهم في األداء السلبي للبنك، مما يؤدي إلى خسارة المال. وباإلضافة إلى ذلك، فإن إدارة مخاطر االئتمان هي عملية ذاتية يمكن التلاعب بها على المدى القصير. يجب أن يكون المستثمرون في البنوك على بينة من هذه العوامل قبل أن يلتزموا برأس مالهم.
Comments
Post a Comment